巴西税务争议影响奈飞(NFLX.US)Q3业绩 华尔街分析师看好长期增长潜力

根据XM外汇官网APP的巴西报道，尽管奈飞(NFLX.US)在第三季度推出了强大的税务师节目阵容，但与巴西税务当局的争议争议影响了其盈利表现。财报显示，影响Q业奈飞第三季度营收同比增长17%，奈飞达到115亿美元，绩华符合市场预期，尔街但营业利润为32.4亿美元，分析低于前期预测和分析师预估的好长约4亿美元。公司对第四季度的期增业绩展望与华尔街预测大致相符。

第三季度盈利未达预期主要受累于奈飞为解决自2022年以来与巴西税务机关的长潜争议支付了约6.19亿美元的罚款。尽管公司在先前文件中披露了相关风险，巴西但未在盈利指引中明确表示，税务师此费用影响了其盈利能力。争议受此消息影响，影响Q业奈飞周三股价大跌逾10%，收于1116.37美元。

然而，华尔街分析师对奈飞的长期前景依然乐观，认为此项税务支出不会削弱公司的增长潜力。投行Wedbush将奈飞评级维持在“跑赢大盘”，目标价从1500美元下调至1400美元。Wedbush表示，奈飞第三季度的结果及第四季度的指引未能满足市场预期，主要原因是特殊的巴西税务支出，涵盖了2022年至2025年第三季度的相关成本。分析师认为奈飞正在为全球广告业务的增长布局，这一潜力不容忽视。预计到2026年，广告业务将成为奈飞的重要收入来源，2027年将迎来显著机会，同时，随着更多内容投入，奈飞2025年业绩依然具上行空间。

摩根士丹利对奈飞维持“增持”评级，目标价为1500美元。大摩认为，尽管第三季度受到意外的6.19亿美元税务支出影响，但如果排除此费用，整体业绩与预期相符。同时，奈飞的增长态势依然良好，预计全年业绩符合预期，广告业务正成为新的亮点，显示出奈飞正在将广告发展为数十亿美元的增长引擎。

美国银行维持奈飞的“买入”评级，目标价设为1490美元。美银指出，尽管巴西的税务支出造成营业利润低于预期，但第三季度总体表现依然稳健。营收略低于预期主要是因为拉丁美洲市场，但会员增长、价格调整和广告收入的增加为其表现提供了支持。美银认为，奈飞将继续从不断增加的用户和盈利能力中受益，同时广告和直播业务的拓展机会也将促进其业绩增长。凭借全球领先的品牌和创新能力，奈飞有望持续跑赢市场。